【圖解】「觀光冷戰」真的發生了嗎？高市內閣上任後，訪日外國觀光客的結構變化
- 皓茹 湯
- 2025年12月29日
- 讀畢需時 10 分鐘
已更新：1月20日
高市內閣上任後，日本政府對區域風險的相關發言，明顯較過去增加。這些政治訊號，是否已經開始反映在觀光數據上，成為影響旅遊流向的現實因素？
從整體數字來看，日本並沒有出現「觀光急凍」。但若把鏡頭拉近到各主要來源國的變化，就會發現：
中國與香港旅客的成長明顯趨緩、甚至轉為負成長，但訪日外國旅客總數並未同步下滑，其他市場仍繼續撐住日本觀光的基本盤。
這樣的變化，很容易被簡化成一句話：「政治影響了觀光」。但本篇報導想問的，其實是更精準、也更困難的問題：
這究竟是一段短期政治雜訊？
還是趨勢的一部分：日本觀光的結構，正在悄悄改變？
接下來的分析將只聚焦一件事：觀光業本身。本文將透過日本政府觀光局（JNTO）的官方數據，檢視高市內閣上任前後，各主要來源國旅客人數的變化，並嘗試回答三個問題：
中國旅客的減速，是「異常波動」，還是長期趨勢中的一段？
政治因素，在其中扮演的是主因、催化劑，還是事後被拿來解釋的理由？
日本觀光業，是否已經開始出現「去中化」或「市場分散化」的跡象？
國別人數推移圖：是總量萎縮，還是結構重組？
從實際人數來看，2025 年下半年開始，中／港旅客下滑時、與台／韓旅客互有消長，日本整體訪日人數並沒有出現「全面退潮」。
🇨🇳 中國旅客：
2025 年夏季（7～8 月）仍維持高檔
9～11 月出現明顯回落
🇹🇼 台灣、🇰🇷 韓國：
人數穩定，沒有同步下滑
🇺🇸 🇪🇺 歐美：
人數較少，但走勢平穩
具體來看，8 月中國旅客人數（紅柱）仍達年度高峰，但自 9 月起明顯縮水，10 月被南韓（黃柱）反超，11 月甚至幾乎與台灣（綠柱）拉近到相同水準。這個交叉點，標誌著中國旅客不再是單一主導來源，而是與其他市場進入重新排序。
相對之下，台灣、南韓與歐美市場的人數走勢較為平穩，並未出現同步下滑，顯示近期變化並非「日本觀光降溫」，而是不同來源市場之間的表現開始分化。
這張人數推移圖所呈現的，是一種結構性的訊號：
特定市場（中國、香港）出現明顯回落，但其他市場仍撐住日本觀光的基本盤，日本觀光正在經歷的是「來源重組」，而非「總量衰退」。
國別年增率推移圖：中國旅客的減速，是否已經偏離「正常波動」？
如果只看實際人數，日本並未出現「外國旅客不來了」的現象。但當我們改用年增率來觀察各主要來源國的變化，輪廓開始變得更加清楚。
2024 年底到 2025 年初，中國旅客仍在消化疫情解封後的高基期反彈，年增率一度超過 100%。然而進入 2025 年中後，趨勢迅速改變：
2025 年 6 月後，中國旅客年增率快速下滑
2025 年 11 月僅剩不到 3%，幾乎貼近停滯
香港旅客的走勢則更為劇烈。
2025 年 11 月，香港旅客 年減 -8.57%
在主要市場中，波動最大、轉負最明顯
2025 年以來，僅有兩個月份維持正成長，其餘多數月份出現明顯下滑，成為主要市場中波動幅度最大的來源地。
相較之下，台灣、南韓、美國等主要市場，雖然同樣存在月度波動，但整體仍維持低至中雙位數的正成長，並未同步轉弱。
這使得一個關鍵問題浮現：
如果不是全球景氣反轉，也不是日本觀光吸引力下降，為何減速現象高度集中在中國與香港？
中國「謹慎前往日本」不只是呼籲：簽證政策浮上檯面
就在這個時間點，包含《日經新聞》等多家日本媒體，引述中國旅行社高層與業界人士指出，中國政府已要求對日本旅遊相關簽證「實質減量」，幅度約 40%。相關說法也顯示，無論是團客配額，或自由行簽證（佔整體比例 8~9 成）的核發，都出現趨嚴現象。
目前中國官方並未證實，但多方業界管道的說法一致，顯示相關措施已在實務層面開始反映。
若這項資訊屬實，代表近期中國旅客的減速，並非單純來自消費者意願轉變，而是受到行政與政策層面的直接影響。這也能部分解釋，為何在高市內閣上任、對中關係政治訊號升溫的背景下，觀光數據的變化呈現出高度選擇性——影響集中於政治敏感度較高的市場，而非全面擴散。
換言之，這不只是「旅客不想來」，而是「能不能來、來不來得了」開始介入數據的問題。
面對這波可能的衝擊，經濟學家怎麼看？曾任日銀政策委員會審議委員的野村綜合研究所的專家木內登英試算，若「觀光冷戰」真的發生：
損失金額： 如果中國與香港的訪日「自肅」持續一年，預估日本旅遊消費將減少 1.79 兆日圓。
GDP 衝擊： 這相當於將日本的名目 GDP 拉低 0.29%。
主要來源國佔比變化：中國不再是唯一支點
然而，若將焦點從「人數多寡」轉向「結構佔比」，近期訪日觀光客的變化輪廓會更加清楚。
從主要來源國的佔比來看，中國旅客雖然仍是重要市場，但其佔比已不再持續擴大，反而在 2025 年中後出現明顯回落；相對之下，台灣與南韓的佔比維持穩定，香港則同步走弱。這代表，即使總人數仍在高檔，日本觀光的內部結構正在調整。
需要特別說明的是，目前歐洲市場 10、11 月的官方數據尚未完全公布。然而從先前數月的趨勢來看，歐洲主要國家的累計年增率普遍高於台灣、中國、南韓與香港，且波動幅度相對較小，呈現穩定成長態勢。若將歐洲完整數據納入計算，整體「其他市場」的佔比預期將進一步上升，相對而言，台、中、韓、港等主要亞洲市場的佔比，實際上可能略低於目前圖表所呈現的水準。
換言之，現階段的佔比圖並未高估中國旅客的重要性，反而可能仍低估了歐洲與其他非東亞市場對日本觀光的支撐力。
這一點相當關鍵。它顯示，近期的變化並非單純的「中國旅客少來了」，而是日本觀光在不知不覺中，降低了對單一來源市場的依賴程度。即使某個大型市場出現波動，整體結構仍能透過其他市場填補缺口，避免同步下滑。
也正是在這樣的結構背景下，政治因素的影響才會呈現出高度選擇性——它衝擊的是佔比正在收縮、且對政策訊號高度敏感的市場，而非整個訪日觀光體系本身。
累計年增率推移圖：短期波動，尚未逆轉長期趨勢
如果說前面的年增率與人數變化，揭示的是「哪個市場正在降溫」，那麼累計年增率提供的，則是一個更長時間尺度的視角，幫助判斷這波變化究竟是短期雜訊，還是結構性反轉的開端。
截至 2025 年 11 月：
🇨🇳 中國：+37.46%
🇺🇸 美國：+22.12%
🇹🇼 台灣：+11.20%
🇰🇷 韓國：+6.73%
🇭🇰 香港：7.16%
從累計年增率來看，截至 2025 年 11 月，中國旅客仍維持 約 37% 的正成長，顯示疫情後復甦的整體趨勢尚未被顛覆；台灣與美國等市場，則維持 10～20% 的穩定成長區間。相較之下，香港成為少數累計轉負的市場，顯示其下滑並非單月波動，而是已持續一段時間。
這組數據傳達出一個關鍵訊號：
近期的降溫，尚未構成「全面逆轉」。
換言之，即使中國與香港旅客在 2025 年下半年出現明顯減速，但若拉長時間來看，日本觀光的整體成長動能仍在，只是不同市場的復甦節奏與敏感度開始出現落差。
這也意味著，政治因素較難被視為單一、直接的「主因」。從數據結構來看，它更像是加速器或放大器——在原本已經存在的趨勢上，讓部分市場的降溫變得更明顯，但尚不足以扭轉整體方向。
【小看深掘】哪些地方真的受傷了？數據之外的觀光現場
從全國數據來看，日本觀光並未出現全面性衰退，但這並不代表衝擊平均分散。實際上，部分高度依賴中國與香港旅客的地區與產業，已明顯感受到壓力。
以下是近期日媒與產業資料中，反覆被點名的幾個重災區：
① 關西地區：團客減少，回補速度最慢
關西（大阪、京都、奈良）長期是中國團客最集中的區域
隨著團體旅遊縮減、自由行簽證趨嚴，餐飲、伴手禮與遊覽車相關產業首當其衝
2025 年下半年起，地方政府與業界已多次對外提及：
團客明顯減少
旅行社包團縮水
旺季住房率不如預期
相較東京，關西市場對歐美長程旅客的承接能力有限，短期內難以完全填補缺口。
👉 不是沒人來，而是「來的人換了」，但消費結構差異開始顯現。
② 京都飯店業：住房率還在，客單價先掉
京都市內不少飯店過去高度仰賴中國與香港旅客
部分業者指出：
台灣、歐美旅客補位
但平均停留天數與消費模式不同
結果是：
住房率撐住
客單價與附加消費先受壓
👉 結構轉換的第一個訊號，往往不是「空房」，而是「變便宜」。
③ 百貨與免稅業：刷卡數據率先降溫
百貨公司與免稅店，是最早感受到變化的產業之一
日媒與業界普遍指出：
中國旅客刷卡金額年增率明顯放緩
高單價商品（精品、家電、美妝）銷售承壓
特別是在：
關西機場周邊
京都市中心百貨
👉 即使人流尚在，「買不買、買多少」已經改變。
④ 靜岡縣等地方觀光區：團客缺口最難補
靜岡縣（富士山周邊）長期仰賴中國團客
地方政府與觀光業者指出：
團客取消或延期
巴士行程減少
即使其他國家旅客增加，也難以完全替代：
團客一次性消費規模
地方餐飲、伴手禮的購買力支撐
團客減少後，地方型溫泉旅館、遊程業者面臨明顯調整壓力
👉 對地方型觀光來說，台灣、歐美自由行旅客雖有增加，但行程分散、消費型態不同，短期內難以完全替代。
日本觀光數據的結構韌性 ≠ 沒有代價
這些案例提醒我們一件事：
日本觀光「整體沒有倒下」，不代表所有地方都撐得一樣好。
全國層級的數據，確實顯示市場正在分散；
但在地方層級，對單一來源市場依賴較深的區域，正在承擔轉型的陣痛期。
真正的衝擊，往往是打在既有結構最脆弱的一點。
【小看深掘2】「政治因素」是趨勢的主因，還是被拿來解釋的理由？
從時間序來看，政治因素是否為主要原因，其實值得更審慎的檢視。
根據人數與年增率數據，中國與香港旅客的下滑，早在 2025 年 9 月就已經開始。然而，高市早苗於 10 月 23 日才正式就任首相，時間點上並不完全吻合。考量旅遊行為本身具有提前規劃、簽證與航班安排等特性，若是政治表態造成的即時反應，數據上往往會出現較明確的滯後期，而非提前反映。
這使得一種可能性浮現：政治因素未必是這波下滑的起點，而更像是在趨勢已經出現後，被拿來解釋甚至合理化數據變化的敘事工具之一。
換言之，中國與香港旅客的減速，可能早已受到其他結構性因素影響——
疫情後高基期消化、
區域經濟壓力、
出境旅遊目的地分散，甚至
中國國內旅遊政策與消費行為的轉變
——而政治氣氛的升溫，則在事後被賦予「關鍵原因」的角色。
這樣的解讀，並非否認政治因素的存在，而是提醒：若將所有變化過度歸因於短期政治事件，反而可能掩蓋更長期、也更關鍵的結構調整正在發生。
結語｜當政治成為解釋，而不是起點
綜合人數、年增率與時間序來看，近期訪日外國觀光客的變化，並不支持一個簡化的敘事——「因為高市內閣上任，日本觀光因此受挫」。
數據顯示，日本整體訪日旅客並未出現結構性下滑；真正顯著走弱的，是中國與香港這兩個對政治訊號高度敏感的市場，而且減速跡象，早於政治事件本身出現。這意味著，政治因素更可能是放大、加速，或被用來「解讀」既有趨勢，而非單一、直接的起點。
這並不代表政治無關緊要。相反地，政治氣氛在某些市場中，確實具備「選擇性影響力」——它不必改變所有人的旅遊決策，但足以左右特定國家、特定族群「要不要來、能不能來」。
更重要的是，這一波變化也暴露出日本觀光業正在面對的現實轉換：
當單一市場出現波動，日本是否已經具備足夠的結構韌性？
接下來的關鍵，不只是中國旅客會不會回來，而是——
在旅客來源日益分散、政治與地緣風險成為常態的情況下，日本觀光是否能藉機從「依賴單一市場」的模式，逐步走向更分散、更抗震的結構？
2026 年的春節，將會是一個重要觀察點。
如果中國旅客沒有如過往般回流，而日本整體觀光仍能維持成長，那麼這場看似由政治引發的波動，或許反而會成為日本觀光結構轉向的契機。
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（本文參考資料來源：日本政府觀光局 (JNTO)、日本經濟新聞、野村綜合研究所、讀賣新聞）
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